Торговля фьючерсами для начинающих: стратегии, особенности и правила на FxPro

Как и где торговать фьючерсами: пособие для начинающих

Вы как настоящий трейдер наверняка стремитесь узнавать новое и постепенно расширять свой портфель финансовых инструментов. Представляем вам достойного кандидата: активы под названием фьючерсы.

По своему происхождению – это деривативы, т.е. искусственно созданные биржевые контракты, которые являются не столько ценными бумагами, сколько обязательствами. Их суть заключается в договоренностях между двумя сторонами, гипотетическим продавцом и покупателем. Один хочет купить базовый товар/актив, но не сейчас, а через 3 месяца. Другой готов этот товар продать. Посредником для них выступает биржа.

Контракты можно не только покупать (Buy), но и продавать (Sell), не имея ничего в наличии, кроме брокерского счета с балансом на нем. Заключаются сделки по принципу спекуляций на изменениях цены.

Прежде чем мы разберемся, как именно торговать этими деривативами, следует понять, что же это за контракты такие, в чем их суть и каковы же основные особенности торговли фьючерсами?

Принцип работы фьючерсных контрактов

Итак, представьте себе две вымышленные стороны: продавец пшеницы и покупатель-бизнесмен. Они встречаются и договариваются о цене, которую заплатит покупатель продавцу, как только истечет срок действия контракта (т.е. через 3 месяца). Цена может быть любой, на которой они сойдутся: как выше/ниже текущей рыночной котировки, так и равной ей. Получается, что стоимость актива замораживается до оговоренного момента и не изменится, несмотря на рыночные колебания.

Например, стороны договорились, что проведут сделку купле-продажи бушеля пшеницы по цене в 50 долларов. Если через три месяца этот мешок будет стоить 51 доллар, покупатель окажется в выигрыше. Если будет стоить 49 долларов, то сделка станет для него не очень-то выгодной. Однако выкупить пшеницу все равно придется, таков контракт.

Мы не случайно привели в пример зерно. Изначально фьючерсные контракты применялись именно в сельскохозяйственной среде. Фермеру ведь нужно время, чтобы получить зерно для продажи. Для этого он сначала высаживает пшеницу, потом взращивает ее, потом собирает урожай. Разумеется, при этом он хочет не только отбить свои затраты, но еще и заработать. Поэтому ему лучше заранее знать, что на его товар найдется покупатель. Тот, в свою очередь, также хочет быть уверенным в конкретной цене на нужное ему сырье (допустим, он печет хлеб).

Получается, что для продавца это возможность спланировать гарантированную поставку товара, а для покупателя – заморозить выгодную цену. По сути, основная задача этого инструмента – хэджирование, т.е. страхование рисков. Если продавец думает, что цена на товар может снизиться, а покупатель уверен, что вырастет, сделка становится выгодной для обеих сторон.

Проходит три месяца. Предположим, цена пшеницы все-таки упала. Это не повлияет на стоимость, прописанную в контракте: покупатель все равно должен будет купить зерно по той цене, о которой договаривались, 50 долларов за бушель. Продавец в выигрыше. Покупатель тоже может подождать какое-то время, если желает, дождаться увеличения цены и перепродать эту пшеницу. Либо сразу пустить ее на производство хлеба.

Следующий момент заключается в том, что понятия «продавец» и «покупатель» в данном контексте носят чисто условный характер. По самому контракту в течение всего срока его действия ведутся спекуляции, т.е. сделки на Покупку и Продажу по принципу CFD (на разнице цен). По своей сути получается, что позиции эти – краткосрочные. Для того, чтобы иметь возможность получить более высокую потенциальную прибыль, трейдеры выбирают маржинальную торговлю фьючерсами с кредитным плечом.

И еще один важный момент – сам товар, на который фьючерс выпускается. Что это может быть: металлы (золото, серебро), нефть (Brent, WTI), акции компаний (Facebook, Apple), фондовые индексы (Nasdaq, DJ30), газ (Nat.Gas), товары (пшеница, кофе, кукуруза), а также валюты, облигации, процентные ставки и даже на волатильность российского рынка.

Практически на любой актив можно выпустить контракт, а потому вы найдете довольно много их разновидностей на вашей торговой платформе.

С мобильного
торговать удобнее!
Установите единое
приложение FxPro
СКАЧАТЬ БЕСПЛАТНО

Виды фьючерсных контрактов

Итак, что же из себя вообще представляет торговля фьючерсами для начинающих и не только?

Компания FxPro предлагает своим клиентам торговлю CFD на фьючерсы с экспирацией (сроком истечения). По этим активам на платформе одновременно доступны сразу несколько контрактов: с ближайшим и более дальними месяцами закрытия. Если открыть страницу фьючерса на индекс SMI, мы увидим, что доступны следующие тикеры: SWI20_H20, SWI20_M20, SWI20_U20, SWI20_Z20 и SWI20_H21. Увидеть графики каждого из этих контрактов в режиме реального времени можно тут: https://www.fxproru.group/trading/futures/swi20

Перейдите по ссылке. Посмотрите, как меняется цена контракта на бирже. Поскольку вы знаете дату истечения, до этого момента можете заключать сделки на покупку (Buy) и продажу (Sell).

Правила открытия позиций на фьючерсах такие же, как и на любом другом рынке. Если прогнозируете, что цена будет расти, открывайте сделку Buy. Думаете, что будет падать, открывайте Sell. Как только примете решение закрыть сделку, сможете сделать это в любой момент до той самой даты истечения контракта, которая известна заранее. Три месяца ждать не нужно: ваша сделка может длиться хоть 5 минут.

В дату экспирации на бирже происходит одно из двух:

  • либо производится взаимный расчет сторон, частных и институциональных трейдеров, по фьючерсным контрактам (это Расчетный фьючерс),
  • либо производится поставка оговоренного товара (это Поставочный фьючерс).

На частных трейдеров, которые торгуют CFD на фьючерсы, поставка не распространяется (эти контракты «безпоставочные»). Таким образом, имея открытую сделку по контракту на Brent, в момент экспирации никто не позвонит к вам в дверь с бочкой нефти. Речь идет именно о спекуляциях на изменении цены.

Так что же произойдет, если сделку не закрыть до момента истечения контракта? Она будет закрыта брокером автоматически по той цене, которая последней поступит на торговую платформу. Все отложенные ордера при этом также будут удалены. Обычно трейдер всегда получает уведомление о том, что контракт, которым он торгует, скоро истечет.

После этой даты он больше торговаться не будет, и наиболее популярным среди трейдеров станет новый фьючерс со следующим по очереди месяцем экспирации.

Приведем в пример нефть. Контракты на Brent завершаются каждый месяц. Одновременно на вашей торговой платформе доступны активы на год вперед. К примеру, в марте будут торговаться фьючерсы на Brent с экспирацией в апреле, мае, июне, июле, августе, сентябре, октябре, ноябре, декабре этого года, а также в январе, феврале и марте следующего года.

Плюсы и минусы фьючерса

Среди плюсов торговли фьючерсами с FxPro можно выделить:

  • динамичную торговлю, достаточно высокую волатильность и ликвидность;
  • возможность торговать микролотами в размере 0.01 от целого контракта;
  • отсутствие скрытых комиссий и издержек;
  • стратегии торговли фьючерсами уже заложены во многие популярные EA (советники);
  • доступ к пулу контрактов с экспирацией на год вперед (возможность торговать не только ближайшими двумя контрактами);
  • торговое плечо до 1:500 (размер зависит от вашей юрисдикции и классификации счета);
  • возможность при желании торговать без плеча, 1:1;
  • ежедневная аналитическая рассылка с рекомендациями от мирового агентства Trading Central (прекрасное подспорье новичку).

Важно принимать во внимание также минусы торговли этими активами:

  • рискованные стратегии торговли фьючерсами с кредитным плечом несут в себе не только возможности получения повышенной прибыли, но и убытков в том случае, если ваш прогноз не оправдается и график пойдет не в запланированном вами
  • направлении;
  • фьючерс имеет срок истечения, а потому не подходит для долгосрочных трейдеров;
  • необходимость подбора новой стратегии: та, по которой вы торгуете на других рынках, может не подойти;
  • в момент экспирации, все незакрытые сделки закрываются автоматически по текущим рыночным ценам фьючерсов, а отложенные ордера удаляются;
  • открытые сделки не переносятся на фьючерс со следующим месяцем истечения: трейдеру нужно открывать такую сделку самостоятельно.
  • по отзывам начинающих, им порой сложно разобраться, как торговать фьючерсами: необходимо изучать дополнительные материалы.

Как читать спецификацию фьючерса

На платформах FxPro доступны следующие разновидности фьючерсов:

  • Cocoa – на какао
  • Coffee – на кофе
  • Corn – на зерно
  • Cotton – на хлопок
  • SBean – на соевые бобы
  • Sugar – на сахар
  • Wheat – на пшеницу
  • UK100 – на индекс FTSE100
  • US500 – на индекс S&P500
  • DJ30 – на индекс Dow Jones30
  • EUR50 – на индекс Euro Stoxx 50
  • Fra40 – на индекс CAC40
  • Ger30 – на индекс DAX
  • JP225 – на индекс Nikkei225
  • US$idx – на индекс доллара
  • NGas – на натуральный газ
  • UKOil – на нефть марки Brent
  • USOil – на нефть марки WTI

Их тикеры выглядят следующим образом: DJ30_H21.
DJ30 (аббревиатура актива)_H (месяц истечения) 21 (год)

Месяца экспирации обозначаются следующими буквами:

В нашем примере записан фьючерсный контракт на индекс Dow Jones 30, который перестанет торговаться 18 марта 2021 года.

Посмотреть, какие конкретно фьючерсы доступны по каждому из базовых активов, вы можете, нажав на любой интересующий тикер в соответствующем разделе на нашем сайте: https://www.fxproru.group/trading/futures

Также на странице каждого фьючерса вы найдете торговые условия по нему: эта информация обязательна к изучению новичкам.

Чем отличается торговля фьючерсами от акций

Торговля фьючерсами считается более привлекательной для частных трейдеров, нежели торговля на акциях. Тому есть несколько причин, и среди них – высокая волатильность, т.е. активное изменение цены. На перепадах графика трейдеры как раз и стараются открывать сделки. Соответственно, чем более явны эти скачки, тем больше возможностей для выгодного размещения позиции.

Однако есть и отличие, которое мы уже упоминали в минусах фьючерсных контрактов, – это конечный срок их действия. На них не получится, как на акциях, открыть сделку на несколько месяцев и забыть о ней.

Еще одно отличие – это уровень котировок. Как правило, стоимость ближайшего фьючерса на акцию и цена самой акции в моменте не совпадают. Если посмотреть на их графики, они напоминают волны: то один график превышает другой, то наоборот. Происходит так потому, что спрос и предложение по самой акции и по ее фьючерсу расходятся, поскольку трейдеры на бирже не просто покупают ценную бумагу в надежде на рост, а могут вставать в позицию на покупку, прогнозируя повышение цены через три месяца, и точно также вставать в позицию на продажу, предсказывая ее скорое падение.

Конечно, трейдеры обращают внимание на цены обоих активов, на чем и строятся некоторые торговые стратегии фьючерсами.

Однако наибольшую популярность снискали контракты на группы акций, т.е. на индексы. Именно эти инструменты, в том числе, представлены на торговых платформах FxPro.

Стратегии торговли фьючерсами

Для успешной торговли фьючерсами некоторые трейдеры ищут подсказки по будущему движению цены, сравнивая графики контракта на бирже с ближайшим месяцем поставки и следующим за ним.

Другая категория трейдеров всецело полагается на торговых роботов, в алгоритмах которых заложено сравнение котировки базового актива и самого контракта, а также другие популярные стратегии торговли фьючерсами.

Третьи предпочитают торговать руками, точно также сравнивая спот цену, скажем, акции и фьючерса на нее. Если цена фьючерса выше, такая ситуация носит название контанго, что переводится как «премия по отношению к цене актива». Если цена фьючерса ниже цены актива, возникает ситуация под названием бэквордэйшен, «скидка по отношению к базовой цене». Как раз на этой разнице курсов трейдеры и стараются заработать. Будьте готовы, что это потребует сложных расчетов.

Конечно, наиболее привычная трейдерам стратегия торговли – это относиться к графику фьючерса как к графику любого другого актива на бирже, применяя на нем те же индикаторы технического анализа и принимая во внимание те же самые фундаментальные факторы, которые влияют и на основной актив.

Где лучше торговать фьючерсами

Оптимально, если у вас открыт счет у брокера, который предоставляет возможность торговли разными классами активов с единого счета. Тогда не придется переключаться между счетами и платформами: к тому же, вы сможете сохранить настройки стратегии торговли фьючерсами в качестве шаблона и использовать их по умолчанию.

Так, международный брокер FxPro предоставляет возможность открытия сделок CFD на фьючерсы на разные активы, включая индексы, энергоресурсы и товары. Выбирайте те, которые вас интересуют, и открывайте уже привычные сделки Buy или Sell с теми же самыми ограничительными уровнями Stop Loss и Take Profit.

Надеемся, из этой статьи вы почерпнули много интересного и теперь знаете ответ на вопрос, как и где торговать фьючерсами!

НАЧАТЬ ТОРГОВАТЬ
Валюты, Металлы,
Акции или Нефть?
CFD на 400+
активов ждут вас!
Была ли эта статья полезной?